證券市場線一個重要的暗示就是“只有系統(tǒng)風(fēng)險才有資格要求補(bǔ)償”。該公式中并沒有引入非系統(tǒng)風(fēng)險即公司風(fēng)險，也就是說，投資者要求補(bǔ)償只是因?yàn)樗麄儭叭淌堋绷耸袌鲲L(fēng)險的緣故，而不包括公司風(fēng)險，因?yàn)楣撅L(fēng)險可以通過證券資產(chǎn)組合被消除掉。
某證券資產(chǎn)組合中有三只股票，相關(guān)信息如下：
| 股票 | β系數(shù) | 股票的每股市價（元） | 股票數(shù)量 |
| M | 0.6 | 8 | 400 |
| N | 1 | 10 | 700 |
| L | 1.5 | 30 | 600 |
據(jù)此，證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)為（ ?。?/p>
（1）首先計(jì)算M、N、L三種股票所占的價值比例：
M股票比例：（8×400）÷（8×400＋10×700＋30×600）=11.35%；
N股票比例：（10×700）÷（8×400＋10×700＋30×600）=24.82%；
L股票比例：（30×600）÷（8×400＋10×700＋30×600）=63.83%；
（2）然后計(jì)算加權(quán)平均β系數(shù)，即為證券資產(chǎn)組合的β系數(shù)：
βp=11.35%×0.6＋24.82%×1＋63.83%×1.5=1.27。
下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險分散情況的說法中，錯誤的是（ ?。?。
只要資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，就可以分散風(fēng)險，選項(xiàng)A不正確。
下列有關(guān)資本資產(chǎn)定價模型的表述中，錯誤的是（ ）。
證券市場線的一個暗示是“只有系統(tǒng)風(fēng)險才有資格要求補(bǔ)償”，因此選項(xiàng)C不正確。
下列表述中，關(guān)于證券投資組合理論不正確的是（ ）。
組合風(fēng)險隨組合資產(chǎn)數(shù)量的增加證券組合的風(fēng)險會逐漸降低，當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，證券資產(chǎn)的風(fēng)險程度趨于平穩(wěn)，這時組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直到不再降低，所以選項(xiàng)B不正確。
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