在相關(guān)系數(shù)為1，而且等比例投資的前提下，兩個投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差恰好等于兩個投資項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)平均數(shù)。所以，X、Y兩個投資項(xiàng)目構(gòu)成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=（20%+15%）/2=17.5%。
下列關(guān)于β系數(shù)的表述中，正確的是（ ）。
β系數(shù)可以為負(fù)數(shù)，所以選項(xiàng)A不正確 ；投資組合的β系數(shù)等于單項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，選項(xiàng)C不正確；β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)D不正確。
如果A、B兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為-1，A的標(biāo)準(zhǔn)差為20%，B的標(biāo)準(zhǔn)差為10%，在等比投資的情況下，該資產(chǎn)組合的標(biāo)準(zhǔn)離差為（ ）。
組合的方差＝（50%×20%-50%×10%）^2＝0.0025，組合的標(biāo)準(zhǔn)離差=（0.0025）^0.5=0.05=5%。
下列關(guān)于兩項(xiàng)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散情況的說法中，錯誤的是（ ）。
只要資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，就可以分散風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng)A不正確。
下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說法中，不正確的是（ ?。?/p>
當(dāng)β=1時，必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×（市場平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+1×（市場平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）=市場平均收益率；必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β×市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，無風(fēng)險(xiǎn)收益率提高，市場上所有資產(chǎn)的必要收益率提高。
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